行情動態(tài):

板塊行情:本周A股各板塊多數(shù)上漲,滬深300上漲0.55%,電力設備下跌2.01%,排名靠后。

行業(yè)動態(tài):合同能源管理獎勵標準或提升至每噸標準煤500元;節(jié)能產品惠民工程高效電機第五批目錄公布;能源局擬設定第二批能源技術裝備評定中心;1-10月新能源和可再生能源新增發(fā)電裝機快速增長。

公司要聞:上風高科(000967):收購上虞專用風機有限公司62.96%股權;合康變頻(300048):簽署股份受讓框架協(xié)議;金智科技(002090):獲得政府補助資金1000萬元;南都電源(300068):獲評國家認定企業(yè)技術中心;國網中標:華智控股(000607):1.15億元;林洋電子(601222):1.39億元;三星電氣(601567):1.386億元。

行業(yè)觀點及投資策略:

電力設備新能源行業(yè)14年面對的大背景是經濟結構轉型中的能源結構和利用方式的轉變。我們認為明年電力設備新能源行業(yè)的投資主線是有政策支持、符合能源裝備的“清潔化”“高效化”“智能化”趨勢且具備實際業(yè)績增長能力的細分子行業(yè)及上市公司。

今年前10月電源投資同比基本持平,電網投資增速逐月回落,全年預計個位數(shù)增長,明年預計整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢。2013年國家電網六批招標呈現(xiàn)“兩頭變大”特點,低壓側和高壓側招標量增長明顯,顯示國網投資繼續(xù)向低壓配電及特高壓輸電環(huán)節(jié)傾斜,建議關注相關細分板塊的結構性機會。

配電網建設一直是電網投資薄弱環(huán)節(jié),歷史欠賬較多。今年下半年以來,國務院、國家電網、南方電網先后明確強調加強配電網建設。配電自動化將是主要建設內容,明年技術標準、配套細則落地后將是配網自動化市場真正爆發(fā)增長的起點,關注許繼電氣(000400)。

垃圾發(fā)電今年前10月的新上規(guī)模已與去年全年相當,預計今年全年將實現(xiàn)較快增長。由于建設期一般為18-24個月,如果要完成2015年規(guī)劃目標,明年將是垃圾發(fā)電項目集中上馬高峰期,龍頭公司訂單量有望大幅增長。繼續(xù)看好具有品牌影響力、強大融資、技術實力以及良好政企關系和豐富項目運作經驗的龍頭公司。推薦城投控股(600649)。